谢晨彦
税是理财的头号杀手，包括所得税、赠与税、遗产税，都会让我们辛苦努力的所得，被稀释掉。但若善用投资工具理财，除了可有效累积资产之外，更可降低税负负担，只要避税有方，省下来的税金，就是实实在在的收益。
如今常见的金融投资商品，例如固定收益债券、境外基金、避险基金、信托、保险等，只要善加利用，运用正确的方法与步骤，均可做为理财节税的好工具。如何善用投资工具做好节税规画，正是目前投资大众应该要好好深入研究的课题。
台积电董事长张忠谋公开指出，要预防Ｍ型社会更加恶化，可从税制改革著手，对穷人减税，对富人增税。经过调查，台湾是税制名目繁多的国家，但也因为这样的特性，培养出台湾人民更精进的节税策略。
高所得的人一向避税有方，这可从财政部统计资料显示，全国收入最高的前三十人，平均税负只有总收入的100％可以得知。政府单位将税负紧紧抓在手上，深怕漏了一滴，怎么样也要把民众的血汗钱榨干，目前放眼华人社会，包括中国、香港、新加坡，就只剩下台湾仍课征遗产税，且税率仍高达50%。
合法节税值得倡导
自从今年2月新加坡将遗产税取消后，香港与新加坡都成了没有遗产税的地区。新加坡税制的改革，吸引了更多的富豪将资金转移到新加坡，因此新加坡继瑞士的脚步，成为富裕人士财富管理的天堂，也带动新加坡经济的成长。
诚实缴税是国民义务之一，没有错，若没有这些税收的来源，政府如何提供更多的福利以及公共建设，来造福民众，但是爱政府也要爱自己，合法节税是一个值得倡导的均衡之道。基金投资为何能够节税？何种类型的基金可以节税？保险、信托在节税中又扮演著什么角色，可以发挥什么作用？现在最热门的避险基金，又如何帮人们避税？不论是所得税、赠与税、遗产税，都可以透过慎选投资工具来节税，目前个人主要节税方式参考如下：
金融商品税负节税方式
海外基金免税将个人所得朝向海外发展，例如组合式避险基金，不但投资收益稳定，加上基金注册在免税岛，不但免税，更是注重个人资料保密的投资人的首选。
境外公司免税，但每年需支付公司规费。在免税岛设立公司，并且开立OBU帐户，合法完全免税的管道，富人最爱的避税工具。
银行存款全年利息在27万元以内都免税以一年期定存利率约在2.65%计算，存款应控制在1018万元以内。
邮政存簿储金存簿储金100万元以内的利息免税存款总额在100万元以内。
债券均免证券交易税及证券交易所得税，债券利息全年27万元内免所得税。配息前出售，将利息所得转为免税证券交易所得。
上市公司股票千分之3证交税，免征证所税，配息要课征所得税。不参与除权、除息，只赚除买卖差价，国内股票交易所得免税，国人投资最爱。
个人公司税率固定，最高仅25%。将个人收入转为公司收入，个人开销尚可列费用扣除。
股票信托免税信托受益人特定时，可省赠与税。
短期票券利息收入按20%税率分离课税，不必再合并综合所得申报。综所税用税率低于20%者，可选择的投资工具。
国内债券基金千分之１证交税，免征证券交易所得税，基金配息27万元以内免税采买卖基金方式，将收入转为证交所得即可免税。
国内股票基金千分之1受益凭证证交税，配息要课征所得税。不参与配息，只赚取买卖差价。
保险人身寿险给付：除特定保险给付应课基本税额外，原则上免税。
指定受益人：免遗产税保险契约应指定受益人，藉人身保险给付免课所得税规定，将资产变成保险给付。
不动产信托基金
(REITs)利息所得按6%扣缴，不必再申报所得。高所得者可以选择的投资工具，分离课税，税率 6%，对利息所得超过27万的人才有感觉。
成立基金会免税基金会属财团法人依法免征遗赠税。
强化税务知识 开源外加节流
台湾中产阶级最大的问题，就是税务知识普遍不足，而且没有自觉，只想光靠列举扣除单据来节税，这样做不但大费周章，省下的税不过杯水车薪。理财讲究的是「开源」，必须从理财端开始做起，报税时则要力求「节流」，即使是去庙里拜拜捐助的香油钱，只要拿到收据，都可以节税！
住院开刀的收据，一样可以当成列举扣除额，个人综合所得税的保险费列举扣除额，每人每年以24,000元为上限，是指纳税义务人本人、配偶及父母、子女等的人身保险、劳保、军公教保险为主。目前健保费用已经可以在保险费列举扣除额24,000元之外，全额列举。
所得税申报时应特别留意，依照遗产赠与税法规定，每一位赠与人每年赠与的免税额为111万元，是否有充分使用。综合所得税申报有一般扣除额规定，与列举扣除额规定，可列举扣除的项目包括：(1) 保险费、(2) 医疗费与生育费、(3) 自用住宅购屋贷款利息、(4) 房屋租金支出、(5) 灾害损失、(6) 捐赠等，如果列举扣除项目合计金额超过标准扣除额，民众则以列举扣除申报较有利。
95年度开始适用最低税负申报，所以相关规定较以往有很大的不同，纳税人应先了解相关规定，以免申报错误，让自己多走了冤枉路。
依规定，个人基本所得额超过600万元者，即应申报基本所得税，个人基本所得额，是以综合所得净额加计下列各款金额后的合计数。
因此申报时就下列情况以最低税负制的基本所得税额，或综所税的一般所得税额择一高者申报：(1) 海外所得自99年1月1日起纳入计算。(2)公司员工分红领到的股票，于可处分日次日时价超过股票面额的差价部分。(3)非现金捐赠的扣除额。(4) 非上市柜股票和私募证券投资信托基金受益凭证的交易所得。(5)受益人与要保人非属同一人的人寿保险及年金保险，受益人受领的保险给付，3千万元以上的死亡给付部分才需纳入计算。
由于近一、二年来，国内市场利率偏低，加上死亡理赔率的不同，造成相同的保障条件，保费较国外贵，使得各种水货保单，透过保险经纪人公司，不断流入国内销售。这种水货保单就是所谓的「境外保单」，以美国保险公司的保单为主。购买境外保单的消费者多属资产型保户，例如医生、会计师及企业老板等，购买金额庞大，动辄数百万到千万元以上。
许多购买境外保单的客户，均是为了规避遗产税，而以境外保单作为投资工具。其实，国税局有越来越多的解释函令，将购买境外保单当作海外投资，因此海外寿险理赔，是被国税局认定为海外投资收益，而纳入遗产总额计遗产税。因为遗产与赠与税法，当初针对受益人拿到的死亡保险金，免计入遗产总额计算，是依据保险法112条赋予的免遗产税优惠而订，因为境外保单不是我国金管会所核准，所以我国保险法管不了境外保单，我国保险法提供的优惠，也不可能扩及境外保单。
资产配置得当 节税聪明有道
投资应审慎选择投资标的，投资不同的金融商品，因税负不同带来的收益就截然不同，甚至影响到是否能及早达到财富自由的目标。买错车票、上错车，还可以跳车，一旦选错工具，做错规划，钱就砸下去啦！投资标的百百种，除了依个人属性外，更应依税负考量，选择适合的金融商品。
很多科学园区上市科技公司的工程师，拿到分红配股，总趁著股价高时卖出，平白手头多出几千万现金，多的现金也都傻傻的放在银行里做定存，每年利息很容易超过27万元。
很多高阶的直销商也是，收入动不动就上千万，忙著辅导下线，关怀组织发展，却忽略了打点钱的去处。投资人在台湾的银行，每年利息只要超过27万元，就要缴税，而且还要按照累进税率课税，最高课税级距40%。其实只要利息所得不超过27万元，都在免课税的范围内。
金融机构的存款、公债、公司债、金融债券及储蓄性质信托资金收益等等，适用每年27万元储蓄投资特别扣除额的规定，只要不超过27万元都是免税。一般的外币投资，包括外币定存、结构式商品和外币保证金交易，外币定存利息所得都需要计入27万元利息免税额度当中。
结构式商品，例如双元定存商品，原本只有定存利息收益需要课税，同样如果没有超过27万元便免税。固定收益商品一律采取10%分离课税，固定收益商品包括公债、公司债、金融债、票券、附买回交易（RP）、资产证券化商品、结构型商品等。
所谓结构型商品，是指固定收益（如定期存款或保本型商品），再加上选择权的组合性商品契约而言。个人透过银行投资结构型商品者，分两阶段课税，其中，结构型商品的固定收益利息所得部份，并入个人综合所得总额课税，且适用每年有27万元利息所得扣抵。另外，个人在结构型商品于契约期间产生的收入，按财产交易所得课税。
利息包含债券、储金、票券、股票等投资所产生的利息，均列入计算，各种金融商品的课税标准也不同，民众如何同时享受投资获利，又能聪明节税呢？上市上柜股票买卖所得皆不课税，按照新规定，采两税合一制，若有股利收入将产生股利凭单，例如：买一张股票即将参加除权除息交易，若所得高者，在除权除息前卖掉股票，依证券交易所得不课税，若直接参考除权除息而产生股利所得，会列入综合所得课税，若个人边际税率高者，亦会被课较高的税。股利凭单记载的股东可扣抵税额也是选股标准之一，例如新竹园区的高科技公司，可能没有股东可扣抵税额，但传产业者的股东可扣抵税额比例，可能高达30%~40%，也是可以参考的投资工具。
境外投资 赚钱又免税
共同基金也是国人常见的投资工具，其中股票型基金亦可做为节税规画，股票型基金买卖所得不课税，股票型基金皆无配股配息，因此无课税问题。近年来为因应国人投资习惯，许多债券基金会配发利息，目前国内债券基金的利息所得，还是要并入27万的计算范围内，但若是投资海外的债券基金，所领到的利息所得就在免税范围内。
近几年热门的「外币组合式投资商品」，系外汇定期存款与外币汇率选择权的组合，免收手续费、免管理费，投资期间短，资金运用效率高，而且投资门槛低，对于想要投资外币的小额投资人，是一个很理想的投资管道。如果有外国护照或外籍人士身份证明的境外个人，且在中华民国境内无固定住所者，或在境外第三地等注册的公司，都可以到OBU办理开户手续，OBU帐户免征利息所得、营利事业所得等。
海外所得目前不用课税，因此许多中产阶级或高资产客户将钱汇到海外，投资境外许多获利稳定、风险低，而且与市场波动低度相关的境外基金，尤其是组合式避险基金。
虽然境外所得从2010年起就需报税，但基本扣除额加上证券交易所得扣除额高达700万元新台币，海外投资能够在一年内赚到700万元以上的人，毕竟是凤毛麟角，除非投资金额上亿元，否则投资收益要超过700万元，有的拼了。目前有许多台湾中产阶级选择在香港的证券公司开户，投资中国的国企股、蓝筹股，投资所得虽然大增，但大多还不到700万元。境外投资既可赚钱，投资收益又免课所得税，会如此做的聪明人，当然愈来愈多！
（出处/直销世纪杂志第187期，2008/07/1）
