投资致富金律

有一只小狗问妈妈：「什么是财富？」妈妈回答：「财富是你的尾巴！」小狗听了之后心想：「财富是我的尾巴，那很简单啊！」于是牠追著自己的尾巴，试图找到财富，但是追得团团转，却怎么也追不著！ 小狗眼冒金星的问妈妈：「为什么我追不到财富？」妈妈告诉牠：「你别追著你的尾巴跑啊，这样永远也追不到。财富既然是你的尾巴，只要你昂首阔步向前走，财富就会跟著你。」 对大多数人来说，追求财富就像小狗追自己的尾巴一样，你愈是想追到它，愈是追不到。愈渴望，财富就离你愈远。市调公司曾经对美国最有钱的860万人做过一项调查显示：86%的人认为，财务上的成功与安全是感到快乐的重要条件，其中50%的人认为非常重要，75%的人认为，如果财富累积越多，他们愈快乐。 不用工作也能过活，才叫富有 财富的定义到底是什么？狭义的财富就是指金钱的多寡，但不是用美元或台币来衡量，而是以时间来衡量。例如不用工作时，能在不影响既有生活品质的情况下持续生活的天数。以此定义，当不用工作时也能过活，才叫富有。 2006年10月12日，美林集团和凯捷咨询联合发布首份《亚太地区财富报告》。该报告显示，截至2005年底，全球富裕人士目前人口约870万，其中27.1%的人口居住在亚太地区，亚太地区富裕人士拥有财富达到7.6万亿美元，占全球总财富的22.9%。该份报告重点调查市场为中国大陆、香港、印度、印尼、日本、新加坡、韩国以及台湾八个市场，这些市场的生产总值占整个亚太地区89%。该报告预测亚太地区富裕人士财富总量将以6.7%年增长率增长，超过全球6.0%年增长速度，到2010年亚洲地区富裕人士财富总量将达到10.6万亿美元。 大部分人都想向这些富裕人士看齐，想学到投资致富的本事，甚至不惜一切的想知道致富秘笈，不然投资学也不会在这几年成为显学。绝对不会有人抗拒成为富翁这件事，除了羡慕，难道没有别的方法。望梅止渴在这里绝对派不上用场，因为看著别人资产不断的增加，只会让心理更加郁闷。金融市场上各式各样的投资工具推陈出新，媒体也不断地在推行造神运动，这边一个亿万富翁，那边一个亿万富翁，总有他们快速致富的心法，书一本又一本的出，版是刷了又刷，但到底有多少人真的理解这些亿万富翁的投资心法。 英国男星休葛兰去年底在佳士得拍卖会上以900万英镑，卖出他在六年前以200万英镑购入的安迪．沃荷画作「玉婆」伊丽莎白．泰勒，六年下来大赚700万英磅，投资报酬率350％。休葛兰就只有作一件事，就是「买进，等待，然后卖出」。 投资理财第一步 确立理财目标 全球首富巴菲特最近非常夯，因为今年五月来自全球各国人士、各色人种，刚齐聚在奥玛哈，不是参加奥运，也不是?了超级杯，而是?了一睹股神的丰采。股神的魅力来自于他做到了一般人做不到的事，神的领域般的神奇。因为他的操盘，让波克夏这间公司的股价，曾创下全球最贵股票的纪录，每股15万1,650美元(约合新台币462万元)，并且荣登全球首富宝座。 全球只要有在投资理财的人，都想知道巴菲特是怎么办到的，他的投资心法说出来，却摔坏了投资人好几支眼镜，因为秘诀只有12个字，「选择连笨蛋都会经营的公司」，哈哈哈！是不是很失望，一般人都以为会看到长篇大论，各式各样的投资心法，别傻了！就是这么简单。 美国史坦普500指数在1996~2005年这10年的年平均报酬率为9.07%，错过涨幅最大的10天，报酬率减为4.04%；错过涨幅最大的40天，报酬率变成-5.84%。只有谨慎选择，耐心等待，财富才会跟著来。 这一系列的专栏，希望能由最基本的观念开始，让大家知道如何投资才能赚到钱。并且了解各式各样的投资工具，所扮演的角色，以及如何运用这些投资工具让投资人的财富快速增长。 投资理财第一步，确立理财目标，理财目标的确立非常重要，否则就会乱了头寸，即使绑了头巾，咬牙切齿，熬夜看美股，地也不拖，碗也不洗，饭也不煮，身上传来几天没有洗澡的异味，一样不能保证投资获利。小孩的学费这等重要的事，如果拿来当作股票短trade的资金，一不小心，风险来了，股市大幅回档，谁来负责小孩的教育，凿壁偷光，还是让小孩的饭盒只有白饭加酱瓜。 因此，订定理财目标是跨出理财正确的第一步，先确认自己财务需求以及投资目的，并确认自己达成财务目标的能力，有多少钱做多少事，千万不要小孩开大车。接著检视自己内心真正的想法，不要随波起舞，别人吃面我们在那里喊烫；正视自已未来的财务状况和问题，不同的财务状况要有不同的财务规划，究竟应该是以短期获利为目标，还是需要配置长期的固定收益，端视财务状况和财务需求；另外，别忘了最重要的事，对自己的财务需求作出承诺，自己骗自己是不必要的。 这是生命周期图，有没有发现，每个阶段我们都有不同的任务和使命要达成，要结婚、要买房子(房子现在又贵的要命，不吃不喝平均也要7年，才攒下一栋房子)、小孩要念书、假日要开车载全家人出游(想当然尔，一定要买部车，更何况结婚后男人能掌控的，也只剩下方向盘)、小孩大了还要伸手要个留学费(留学后还不见得回来孝顺我们)、环游世界(看看就好、有梦最美)、退休费用(退休后如果不要伸手跟小孩要钱，想活得有尊严，最好做好退休规划)，每一阶段都有不同的财务需求，如此看来，投资目的重不重要？当然重要，方向对了，才能到想要去的目的地。 第二步，慎选投资工具 要到达目的地，在投资理财这个领域，难关重重，好比玄奘取经，妖魔鬼怪不断出笼，投资理财过程中的妖魔鬼怪，不外乎就是税、通货膨胀、汇率、获利及风险。人有两只脚、钱有四只脚，用钱赚钱绝对超过用人赚钱的速度，但是在中华民国万万税的台湾，所得税、遗产税、赠与税，甚至延到民国99年才可能推行的最低税负制，一再考验各位投资大师节税的技巧，因此投资工具的选择便非常的重要。 利息所得27万的免税额度，如果投资的是国内的配息基金，一点都占不到甜头；但是如果投资的是境外的配息商品，不仅不用课税，某些注册在免税岛的商品，由于隐密性的关系，甚至可以避掉赠与税。关于这个部份，之后我们会另外专章探讨。 通货膨胀这几年已经成为全球的问题，能源、原物料不断的飙涨，人吃的玉米都拿来喂车(提炼生质能源)，导致通货膨胀率节节升高。目前大陆公布4月份消费者物价指数(CPI)上涨率为8.5％，不但高于3月的8.3％，更是近12年来新高。 试想想，如果我们投资的商品，年报酬率不到8.5%，投资的收益都被通货膨胀吃掉，那不是越投资越缩水？短线上的通货膨胀，当然不需太过介意，但若以长期平均通货膨胀率3%~5%左右的情况来看(请不要相信政府所说的数字)，只要长期投资能够对抗通膨，就能够达到退休无虑的理财目标。 若要抗通膨可以将资金配置在具备抗通膨题材的黄金或是房地产，衍生出来与黄金有关的投资商品有黄金ETF、黄金基金、黄金存折等；由房地产衍生的投资标的有不动产证券化基金、Reits等商品。 税的问题克服，通货膨胀的议题要注意，全球性的投资更别忘了汇率的问题。投资人常常是赚了利息赔了汇差，台币在市场上并不是强势交易货币，更非各国央行的储备货币，再加上台湾采取浮动汇率制度(虽然央行有时候也会硬起来到市场干预、干预)，因此汇率的波动难免较难掌握。 举个例子，去年5月台币汇率33.4，到今年5月19日收盘，台币收30.5，近一年的涨幅即高达8.6%，若再加上通货膨胀率，境外投资若没有赚个12%~15%，基本上获利都会被汇损跟通膨给吃掉，你说这个怪物可不可怕。 控管投资风险很重要 这次美国次级房贷风暴，造成股市的崩跌，全球股市都受到影响，投资风险在这几年多头市场过后，投资人才又开始重视。投资风险的控管甚为重要，高获利通常伴随著高风险，若是风险控管没有做好，很容易赔了夫人又折兵。因此配合自己的风险承受度来挑选投资商品，才能立于不败之地。 假如你有机会买一间湖边高级公寓，但现在只剩两间；一间位在底层，看不到风景，但发生火灾时可迅速逃生；另一间位在顶楼，可以欣赏美丽的湖光山色，但火灾发生时，你可能跑不掉…，你会买哪一间？我相信大多数人都会选择底层这一间，但有趣的是，有钱人通常都会选择风景，宁可冒险，也要欣赏美景！因此，不同的风险承受度，就必须选择不同风险变动性的投资商品，下面整理各个投资商品的获利能力与风险变动度的相关性，提供给各位参考参考： 巴菲特永远记得他的师父－－葛拉罕的投资基本原则：「总有一些时候，你会找不到具有投资价值的企业，此时，不妨就到海边走走吧！」所以，在生活中，为自己喜欢的事预留时间给自己，做自己喜欢的事情，陪家人散步、邀好友打球、与同事唱唱歌。努力投资理财，赚到财富，也要赚到美好人生，永远记得这句话「钱可以使你生活环境变得稍微有趣一些，但它无法使更多的人爱你。」 十大金律让你致富 展现自己的专业技能与知识，做自己真正有兴趣的事，展现自己与众不同的才华与热情，财富很自然地会跟著你的脚步而来。这里整理出致富十大金律，只要照著做，理财将会变得很简单： 1)建立理财的目的，算出每年必须投资的金额。 2)强迫储蓄，至少提出30%的收入做为退休金规划。 3)做好资产配置，分散外币资产，部分持有具现金流动性的金融资产。 4)做好税务规划，选择可以节税的投资工具。 5)投资工具期限尽量不要绑约超过10年。 6)保险跟投资分开 7)不要完全听信专家所给的投资建议 8)不要依赖政府的退休计划 9)让不动产成为生财工具 10)回馈社会，老天爷也将特别眷顾你的财富。 曾有人说过，如果这个世界是一个只有100人的村庄，那么这个村庄会有14名美洲人、57名亚洲人、8名非洲人；其中52位是男士、48位是女士；其中只有1人会有电脑，1人有机会上大学；80人没有一个好的住家，70人完全不识字，50人营养不良。 因此，当你早上健健康康的醒来，你已经比百万人幸运；如果你家的冰箱一打开就有食物，有房住、有床睡，你已经比世上75%的人有钱了；如果你的钱包里有钱，银行有一笔存款，你已经是全世界8%的有钱人了。 富兰克林说：「财富不是我拥有的东西，而是我乐在其中的东西。」我们想要的不见得是我们需要的，只是为了避免痛苦、享受快乐。心存感激，你将会明白，富有不是只有金钱上的物质享受，心灵上的富有，也会是我们应该要开始的理财目标。 这辈子有两件事，大家一定躲不过，一个是DEATH，另一个是TAX，下期我们将好好跟各位讨论税这件事。节税省下的一块钱，才是真正放到口袋的一块钱。 ＜直销人理财12期专题＞ ‧投资致富金律 ‧投资理财万万税 ‧国内基金大观园 ‧境外基金大观园 ‧定期定额投资术 ‧ETF大观园 ‧Reits大观园 ‧连动债大观园 ‧避险基金大观园 ‧投资葵花宝典 ‧投资趋势与景气循环 ‧投资组合与资产配置 ＜谢晨彦个人档案＞ 英文名：cyrus 现任： Splendid - ASIA 总经理 中山社区大学讲师 万华社区大学讲师 中华财金研究发展协会发起人 工作经历 ： 运升策略投顾-投资研究部 主管 运升策略投顾-专案服务部 协理 学历： 国立中央大学产业经济研究所 经历： 台银财管部讲师 福华VIP俱乐部讲师 保险经纪公司投资讲座讲师 图书馆投资讲座讲师 社区里民投资讲座讲师 直销公司训练讲师 保德信青少年志工菁英奖组长 台湾世界展望会志工 马英九竞选办公室志工 郝龙斌竞选办公室志工 伊甸重残养护志工 国家发展研究院青年领袖训练营学员长 专长领域： 市场分析、投资分析、财务规划。 专业证照： 香港paper7/paper8合格、证券分析师、证券商高级业务员、投信投顾人员、信托、理财规划人员、稽核、内控、投资型保单、寿险人员。 （出处/直销世纪杂志第186期，2008/06/1）