90年代直销理财新趋

《前言》 打造金饭碗有战术 理财的风气在国内盛行已久，但始终未成气候，原因在于国人并未养成理财习惯。 若将国人惯有的理财型式做一分析，可以发现大致可归类为两型，一型是潇洒型，即赚多少，就花多少，每个月根本剩不到几块钱，何来多余的钱可供理财；另一型是刻苦型，手中只要一领到钱就将它攒起来，存进银行，而且只要进了银行就找不到再将它领出来。 快乐理财，规画完善 基本上，这两种理财方式都不太健康，新时代的理财讲究的是透过预先规画，可以轻松、快乐，而且毫无压力地将每一分可以省，且该省的钱，全省下来。 这种理念对直销人特别重要，因为直销商的收入并不稳定，有可能这个月月入数万元，下个月月入却只有近万元，此时如果没有一套完善的理财规画，很可能会月初锦衣玉食，月底却要靠借贷过日。 另外，直销商做理财还有一困难点，就是其收入来源很复杂，包括销货收入及各种不同名目的奖金，若想诉诸家庭理财簿，可能有点麻烦，光是填写那些名目就十分烦人了！ 不过，尽管直销商做理财的难处比一般人来得高，但无疑的，他们却比一般人更需要做理财，而且其理财规画还必须是智慧型的，换言之，就是可以同时制宜的，不致因今日赚多或赚少而影响其理财大计。 基本上，要达到快乐理财的目的，直销商在做理财规画时，务必坚守以下五个原则： (一)保有随时修正的弹性：直销商每个月的收入者有不大不小的变化，因此一份好的直销理财计划，应是可以随时因应个人的需求，来做调整的。换言之，直销商应将每月固定必须付出的资金，如房屋贷款、汽车贷款等，控制在一定额度内，最高不可超过每月预估的最低收入额，以免因一时高估自我能力，而导致缴不出贷款的危机。至于其余剩下的流动性资金，则可用以投资变现性较佳的理财工具，如定存、股票等，这样一旦有急用，马上就可以应急。 除了保有绝对的理财修正宽容度外，还有一点也十分重要，就是要养成随时修正理财方针的习惯，如每个月，或至少每一季审视一次财务报表，并做修正，这样就可以确保自己的理财计划，可以与个人的财务成长状况同步成长。 估算结余，分散风险 (二)理财是理多余的财：怡富投资顾问公司副总经理陈忠庆强调：「一个健康的理财方式，就是不给自己带来压力。」为了不给自己带来太多的资金压力，直销商在做理财规画时，千万不要为了一时逞强，而高估了自己的能力。因为这么做只会使自己备感辛苦而已。 所以最理想的方式，就是只理自己多余的钱，因为这些钱暂时用不著，或将它们存起来，或做其他转投资，有盈有亏都不会造成直销商的困扰。 至于直销商如何估算自己的结余，其方法很简单，就是将每个月的收入全部加总起来，扣去所有的支出，即为结余。不过此结余估算值还是为数太高，最好将此值打个八折，将扣除的二成，当作是急难基金，一旦有特殊需要时，即可动用此笔款项，而不致「动摇国本」。 当然，也许有些直销商会认为这种方法可能太过复杂了，那么，老经验的直销商大可依其过往的经验，看看每个月固定剩下多少钱，再将其打个八折，即是直销商可以用以投资的金钱。 (三)多作投资分散风险：将鸡蛋全放在一个篮子里是最危险的事。同理可证，将所有的金钱全投资一项理财工具，不是风险太大，就是因为全投资在定存上，而利得太少，基本上这都不是极佳的理财模式。 因此只要直销商可供利用的流动资金够多，那么其在选择理财工具时，应多选几样，以分散风险；但如果个人可动用的资金，原本就不多，只有一万元上下，此时则应以保本为上，将其全投资在定存等低风险性的理财工具上，等自己休养生息一阵子，累积足够的资金，再谈其他的理财方案。 循序渐进，开源节流 (四)理财应与个人的生活做一搭配：如新公司总经理周由贤强调：「理财应有阶段性的差别。」因为每个直销商在不同阶段，会有不同的需求与目标，基本上这是很正常的事，但重要的是直销商绝对不可以逾越，将以后的事拿到现在来做，再据以拟定理财计划，这样既不容易成功，也容易带给自己太大的压力；倒不如循序渐进，一步一步来，依据自己的生涯成长状况来拟定理财计划，这样的理财计划才是有效的理财计划。 (五)理财应以目标为导向：如果直销商只是每个月固定地将钱存下来，这样的理财方式虽然十分有效，却缺乏动机，直销商极可能刚开始时热过头，过一阵子又冷冰冰，毫不带劲了。所以最佳的理财计划是能够以目标为导向，如规画三年后，自己想买个房子，或结婚，再依据此目标所必须储存的金额，来按采规画理财标的。 其实这种理财方式已有不少人引用，如伟新公司的罗莉薇，即与其老公规画在三年后买一块 地，用以退休养老之用；为了达成此目标，目前罗莉薇已经主动舍弃了买衣服的习惯，全心全意都摆在积存未来土地上。 (六)理财是开源也是节流：一般人想到理财，就想到是钱滚钱，其实这只是积极性的理财，一份完整的理财规画，还必须包括消极性的节流手法，这样的一份理财计划，才可全面性的将一概可用的资金，做最有效的利用。 所谓节流的方法有很多，包括将生活一概不需的消费全予删除，也包括在报税时多运用一些报税技巧，回避一些不必要的税。关于此节税手法，本期「特别企画」内有来文介绍，在此不再赘述。 《名人开口》 选向弹性理财新纪元 在OPP大会上，常会听到「加入直销是我一生最大的转捩点，原本我一无所有，现在妻子、房子、儿子、车子、银子等一般人冀求的五子都已有了，这全都拜直销之赐」之类的见证，而有不少直销公司也乐于为直销商编织美梦，告诉他们只要进入直销，就可能有赚不完的钱，所以根本不需要理什么财。 这个观点虽然充满了绮丽的幻想，同时也充斥了陷阱与迷惑，其实直销商与一般上班族并没有太大的不同，只是他们赚取生活费的途径有所差异而已。所以站在只要是有钱，不论多寡，亦都有理财的必要，正所谓「有大钱可以理大财！有小钱亦可以理小财」。 一般而言，一个人选择踏入直销界工作，其职涯规画是可大致区分成四个阶段，包括兼职期、工作期、事业期、国际事业期，而这四个时期的区隔时间因人而异，有些人在直销界发展得十分顺利，一、二个月就打算由兼职转为正职，也有些人做了近一年仍是爱做不做，没有太大进展，所以很难以时间别来做区隔，至多只能以经营直销的月收入高低来做分隔。 弹性理财，支应变化 正由于直销商每个时期的收入别有极大的差异，所以势必拟定一套比较弹性化的理财策略，才可以支应不同的财务变化。 当直销商经营直销的月收入在二万元以内时，根本无法进行储蓄，其比例大致为：日常开支占九五％，个人办公用品占九五％。 待直销月收入超过二万元，并向五万元迈进时，此时直销商可以将直销收入做一番调整，其中八○％供作日常开支，余下的二○％则用以购买一些个人办公用品。 等直销商的直销月收入超过五万元时，此时直销商即可开始展开比较复杂的理财计划，比如，直销商可以考虑买部汽车，做为代步工具，不过此时尚不适宜摆架子，买下价格太高的进口车；此外亦可以考虑购置呼叫器，或是找寻比较合用的电话秘书代为处理联络事务。在这个阶段直销商的支出分配比，可以调为四五％供作日常开支，五％用做储备基金，当作备援，一旦有开支需求时，可由此基金提拨出来应急。 固定提拨，稳健分配 而在开支方面需提拨一五％供作买车头期款，一○％用以购买个人办公用品、呼叫器或电话秘书，当然此时直销商亦应开始储蓄，并养成每月固定提拨一定储蓄基金的习惯，此时其储蓄的比例以二五％为最适宜，而其储蓄方式亦应以稳健型的定存为主力，其比例可占至二○％，另外由于直销商每天都必须在外奔波，所以亦有必要提拨五％的直销月收入，用以投保保险，给家人最起码的生活保障。 等直销月收入突破十五万元时，此时直销商的生活开支已大致固定，但由于其收入提高，所以其所占比例应降至四○％，至于其他支出备用基金最好还是保持在五％，而其他如汽车个人办公用品的开支亦会日渐下降，汽车的开支比例将占十％，个人办公用品的比例亦应降至约五％，不过五％的个人办公用品预算应是十分宽松，而其多出来的预算则可用来购买一台大哥大话机，以便利与其他人的联络。 另外，在此时期，由于直销商已开始将直销当作事业，所以对于一些长期性的庞大投资亦可以开始投入，诸如设立训练中心及自行出国视察，都是很好的扩充羽翼的转变，不过，此时设立训练中心，由于直销商个人经验不足，力量亦比较微薄，所以最好能考虑多人集资设立的方式，一方面降低风险，另一方面也可以节省一部分成本。不过即使如此，由于设立训练中心仍是一大工程，其花费的资金亦颇丰，至少会占掉一○％的收入，而自行出国视察则可能会花费五％的收入。 而扣掉以上的那些开支与投资，此时直销商的投资比例亦可以轻松地控制在二五％，其中二○％仍供作定存，另外五％则用以支付保险年费。 开支下滑，储蓄倍增 当直销月收入突破十五万元时，此时开支的比例还会下降，其日常开支约占三五％，其他支出仍占五％，汽车占一○％，自行出国视察仍维持在五％。 除了以上的支出之外，直销商还可以考虑设立直销公司，其花费虽然颇高，大致要占掉三○％的直销收入，但此公司设立有一好处，即可以报支一些开支，如传真机、大哥大、影印机，都可以在此期以公司名义购买，而达到降低税赋的好处。 当然由于此期增加了一项大开支─设立直销分公司，所以相对的，直销商可以供作储蓄的比例也会随之下降，约占一二％，而投资的项目最好还是定存与保险。 当直销商的月收入突破二十万元的防线时，其日常开支所占的比例可能会降至三○％，不过其他支出及汽车仍维持在原有比例，而个人办公用品则降至二％，自行出国视察占五％，而其最大的开支仍是设立直销分公司及设立训练中心，约占三○％的比例。 不过，此期直销商还必须增加一项开支就是招待下线出国，其所占比例约占五％。 另外，由于此时直销商的直销事业已进入稳定发展期，储蓄金额也大幅提高，所以此时直销商可以多花点心，做一些储蓄规画，如参加互助会、买房地产或其他投资，以增加投资报酬率，总体计算此期可供动用的储蓄基金，约占一二％，人寿保险占一％。 总体而言，以上的规画只是针对一般直销商来加以设计，所以可能并不全然适用于所有的直销商，直销商可视个人需要，做比例的加减，不过，在做修正时，最好还是以「保守稳健」为上，以免将毕生努力，付诸东流。 《专家建言》 特别的理财方案给特别的你！ 直销一直给人这是一个淘金行业的印象，所以只要一踏进直销就好像找到金窟。其实直销虽是一个高利得行业，同时也是一个高支出行业，因为从事此行业所必须支付的固定支出，如交际费、辅销工具费、交通费，都比一般行业来得高。所以总体而言，直销虽仍是个高所得行业，但并不是真的那么好赚。 理财建议，无法单一化 面对这群高所得、高支出的特殊族群，要给予他们理财建议，其实是十分困难的事；而且即使真的列出来理财建议，由于直销商个人支出项目及金额差别极大，亦很难以单一建议行遍天下，唯一比较可行的方式是，以每个月做直销所得的净利得，做为理财标的。 如果直销商一个月扣除必要开支及投资项目后，还有一万元的结余，其最好的理财方式，是存定存，因为定存保障性高，而且也不必费心去经营。 如果一个月的结余数目为一～三万元，此时可以加入互助会、共同基金，做为新的理财项目，而其比例以定存五○％，互助会○～五○％，共同基金○～五○％，其中互助会与共同基金的比例为变动性质，直销商可以视个人当时的情况，如是否有人招互助会，互助会会首是否稳当，来决定互助会与共同基金所占的比例。 基本上，互助会与共同基金的利得在正常状态下都比定存来得划算，但由于此时个人可动用的结余金额并不高，如果孤注一掷，全投入风险性较高的互助会或共同基金，可能比较危险一点，所以最好还是维持在高低风险性投资工具各半的比例，比较令人安心。 如果直销商每月的净结余在三～五万元，此时其所需要的定存比例就可以稍降至四○％，只要此比例与金额在有意外支出时，可保障基本生活即可，而高风险性投资工具，如互助会、共同基金的比例则可以稍为提高，增加至各占三○％的比例。 选择多种投资避免受创 等直销商每月的结余增加到五～七万元，此时直销商可以考虑将定存多出来的一○％，提拨至保险项目上，开始考虑投保一些储蓄性的人寿保险，不过由于其利息所得较定存、互助会、共同基金都来得低很多，所以只能将其当作避险的工具，而不适宜将其当成主力理财工具来应用。 等所得净额达到七万元，而未超过十万元时，定存比例还可以持续再下降，以维持在二○％的比例最恰当，而互助会以十七％为宜，共同基金仍维持在三○％左右，人寿保险则降至八％，另外还可以考虑股票及其他投资工具。其中股票的投资比例以二○％为宜，其他投资工具由于直销商本身可能并不太熟悉，所以最好还是维持在低比例上比较稳当。 基本上，此期的理财规画所以做如此的分配，是因为经过一般时间的学习，直销商对于共同基金的操作模式已有相当的了解，所以此时可以考虑加码进场，以增加一些利得。至于股票及其他投资工具的采用，则是站在分散风险的立场上，多一种投资工具，多一份选择，也多一次机会，一旦有任何投资工具的投资报酬率下滑，甚至出现负投资报酬，投资人都可以因已有其他的投资工具而喘一口气，不致受创太重。 等到直销商的结余金额突破十万元，此时直销商可以考虑开始做房地产投资。一般而言，房地产的投资金额较大，不论投资的标的为成屋或预售屋，都必须准备几十万或上百万元的头期款，而此笔款项恰可以从前几期的定存中提拨出来；至于后期的贷款，则可由每个月的收入结余里提拨出来，而其所占比例约为结余的二五％，再视房贷金额大小，在比例分配上作弹性调整。 而剩余七五％的结余，则可做如下的分配：定存占一五％，互助会占一○％，股票占一五％，共同基金占一五％，人寿保险占五％，公债一○％，其他投资工具约占五％。其中公债的投资比例，可视利率升降状况做一调整，如果利率下滑，可以考虑多做投资；如果利率持续上扬，则必须停止投资。 以余钱投资理轻松之财 基本上，以上的分配比例与投资标的建议表，只是一种概括性的分配而已，投资人还是必须依照个人的实际理财需求，与个人未来生涯规画做搭配，比如你的个性是比较保守的，那么稳定型的投资工具如定存、共同基金、人寿保险，可以多加考虑，增加其比例；如果你个人的风险忍受力较强，则可考虑多投资一些高利得的投资工具，如股票、房地产、互助会等，以增加收入。 不过，最终直销商所选择的投资工具，系采用何种组合比例，都必须特别注意。所谓进行投资，应以多余的钱投资，千万别在做理财规画时，故意节衣缩食来筹措投资资金，这样做会使你在做理财时十分痛苦。因为每个月你都必须东挪西挪才能凑齐投资资金，心理上的负担会很大，而且一旦遇到有特殊的支出需求时，你可能会因为所有薪水都有固定用途，挪不出来，而有短期的理财危机，这是在理财时颇为忌讳的模式。所以谈理财，千万要记住「所谓理财就是理轻松之财」。 《节税有方》 别当高所得新贫族 你是否做直销赚了很多钱呢？如果答案是肯定的，也不用太高兴，因为钱赚得愈多，纳税得愈凶，可能相减之下，高所得者的净所得反而比低所得者来得低。 那怎么样才可以做到钱赚得多，税又缴得少呢？这可能要靠点个人的申报技巧，与事前税务规画的能力。 一般而言，综合所得税的申报日期为每年二月二十～三月三十一日，而其最晚申报期限还可延至四月三十日，所以距今仍有半年多的时间，可供规画。直销商大可利用此期间，估算一下个人年度的总所得，如果算出来的级距刚好超出上一个级距没多少，即代表直销商还有极大的节税空间，只要直销商将一些扣除额提高，自然就可以调降税额。 收集单据，以利节税 目前直销商可资利用的标准扣除额为三万八千元，看似不少，但以直销商日常的开支而言，应该都会超过此标准扣除额，所以直销商可以先试算一下，看哪一种申报方式税额较低。 如果已经决定采用列举扣除额的申报方式，此时直销商就必须开始收集一些可供扣除税额的单据，因为政府规定，报税时必须有单据佐证。 目前直销商可资利用的节税项目，包括捐赠、保险费、医药费、生育费、自用住宅购屋借款利息等，别小看这些节税项目，加总起来，它们的力量还是相当可观。 不过，也并不是你所有节税项目内的金额，都可全数扣除，就捐赠项目言之，政府规定最高捐赠扣除额，以不超过综合所得总额的二○％为上限，所以直销商若持有法人机构的庙宇、孤儿院、基金会、竞选等的捐赠收据，只要这些单位均是合于民法总则，在主管机关登记立案的机关或团体，者可以报销扣抵。 而在保险费上，每人每年可扣除的总额则以不超过二万四千元为限，而其项目，包括劳保、农保、学生平安保险、寿险、眷保等，不过这中间有些机巧之处可循，因为每人每年的保险扣除额为二万四千元，所以如果可以的话，你可以多纳入一些有保险的直系亲属，这样就可以提高保险扣除额；另外如果个人投保的金额超过二万四千元，亦可以考虑分散至直系亲属身上，这样保费扣除额就可以提高。 另外，如果直销商在此一年内有生病、生育的情事，不论门诊或住院，只要就诊的地点是在公立医院、公务人员保险特约医院、劳保特约医疗院所或是财政部认可，会计记录完备之医院，都可以依单据扣税。 而如果直销商目前仍有房贷的压力，亦可以申报自用住宅购屋借款利息，其扣除上限以八万元为限。 针对课税，弹性因应 基本上，以上这些项目都是可以预期的扣抵项目，但如遇天灾、人祸，如直销商的房屋在台风期间严重受损或遭逢火灾，亦可将其全部损失，在年终列入综合所得税中扣除。但是在申报此类扣除项目时，必须特别注意的是，受害人必须在挂失发生十五日内检具单据及现场受损照片，事先向税务稽征机关报备，才具效力。 事实上，以上的扣除额对一般直销商而言，已经相当足够了，但如果直销商一人的年收入超过七十万元，或夫妻总年收入超过八十万元者，则可考虑设立直销公司，来报销开支，此时举凡购买一些辅销工具，如汽车、传真机、影印机，甚至交际费，都可以予以扣除，对一些高收入的直销商而言，十分划算。 总体而言，由于直销商的收入来源十分复杂，包括销货毛利与各种名目的奖金收入，国税局若想针对直销商课税，基本上有些难度存在，这点对直销商而言，可说是大利多；但由于最近国家财务短绌，要针对直销商课税的消息频传，将一些可资扣抵的单据准备好，一旦有什么风吹草动，才有充分的弹性，可以游刃有余地因应。 （出处／直销世纪杂志第8期，1993/08/01）